小木猫

标题: 千里硕首次覆盖疯狂体育 (82.HK)，给予「买入」评级， [打印本页]

作者: 差若天渊1 时间: 2021-9-23 04:20
标题: 千里硕首次覆盖疯狂体育 (82.HK)，给予「买入」评级，
　　千里硕发表首次覆盖研究报告，给予疯狂体育集团 (82.HK) 「买入」评级，目标价为2.52港元。

　　疯狂体育集团是国内一间数字体育娱乐社区营运商和互联网体育产业龙头，通过大数据、人工智能和区块链技术赋能，建构成「疯狂红单+彩票销售、IP+体育游戏、赛事+竞猜」之业务布局。

　　2020年度，公司进行业务重组，将利润率低及资本密集的电信媒体业务出售和终止电商业务，并建构一个集数字体育娱乐于一身的生态圈，加上在海南之赛事竞技平台和积分系统投入营运，为业务提供一个新增长点。

　　中央近年大力推动全国体育产业发展，2019年全国体育产业总规模达到2.95万亿人民币，非常接近「十三五」规划提出2020年达3万亿人民币的阶段性目标，下一步个目标，将在2025年剑指全国体育产业总规模达到逾5万亿人民币。而中央在今年3月发表《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》，提出到2035年，中国要建构成体育强国，憧憬有更多政策落地支持体育产业。适逢多项大型体育赛事密集于2021至2023年之间举行，公司业务将会受惠其中，预期在上述期间公司盈利会踏入快速增长期。

　　千里硕预期，公司2021及2022年归属于母公司股东净利润分别为1.1亿和2.3亿港元，相当于每股盈利2.5和5.1港仙。根据贴现现金流(DCF)模型，推算目标价为2.52港元，相当于2021年度预测市盈率19.7倍，给予「买入」评级。

　　此投资者简讯由金通策略有限公司发放。

欢迎光临小木猫 (https://woodenkitten.com/)